Principais participantes no mercado forex

MSG Management Study Guide.

Tipos de Participantes no Mercado no Forex Market.

O mercado Forex de US $ 4 trilhões de dólares testemunha muitos participantes do mercado. No entanto, todos esses participantes têm motivos diferentes. A compreensão desses motivos é necessária para prever seu comportamento nos mercados. Além disso, alguns desses participantes têm bolsos mais profundos, melhores informações e são mais ativos do que os outros. Portanto, qualquer estudante de negociação de Forex deve estar ciente dos diferentes tipos de participantes que eles provavelmente se encontrarão quando trocarem neste mercado. Este artigo lista algumas categorias importantes de participantes do mercado.

Concessionárias de Forex.

Os negociantes de Forex estão entre os maiores participantes no mercado Forex. Eles também são conhecidos como corretores. A maioria dos comerciantes de Forex no mundo são bancos. É por esta razão que o mercado em que os negociantes interagem uns com os outros também é conhecido como o mercado interbancário. No entanto, existem algumas instituições financeiras notáveis ​​não bancárias também que negociam em câmbio.

Esses negociantes participam dos mercados Forex, fornecendo cotações de ofertas para pares de moedas em todos os momentos. Todos os corretores não participam de todos os pares de moedas. Em vez disso, eles podem se especializar em um par de moedas específicas. Alternativamente, muitos negociantes também usam seu próprio capital para realizar operações comerciais comerciais. Quando ambas as operações são combinadas, os negociantes Forex têm uma participação significativa no mercado Forex.

O mercado Forex é largamente desprovido de corretores. Isso ocorre porque uma pessoa não precisa lidar com corretores necessariamente. Se eles tiverem conhecimento suficiente, eles podem ligar diretamente ao revendedor e obter uma taxa favorável. No entanto, existem corretores no mercado Forex. Esses corretores existem porque agregam valor aos seus clientes, ajudando-os a obter a melhor cotação. Por exemplo, eles podem ajudar seus clientes a obter o preço de compra mais baixo ou o preço de venda mais alto disponibilizando citações de vários revendedores. Outra razão importante para usar corretores é criar anonimato ao negociar. Muitos grandes investidores e até mesmo os negociantes de Forex usam os serviços de corretores que atuam como capangas para as operações de negociação desses grandes jogadores.

Existem muitas empresas que acabam criando um ativo ou um passivo com preço em moeda estrangeira no curso normal de seus negócios. Por exemplo, importadores e exportadores envolvidos em comércio exterior podem ter posições abertas em diversas moedas estrangeiras. Por isso, podem ser afetados se houver flutuação no valor da moeda estrangeira. Como resultado, para se proteger contra essas perdas, os hedgers assumem posições opostas no mercado. Portanto, se houver um movimento desfavorável na sua posição original, é compensado por um movimento oposto em suas posições cobertas. Seus lucros e perdas e, portanto, anulados e obtêm estabilidade nas operações de seus negócios.

Especuladores.

Os especuladores são uma classe de comerciantes que não possuem requisitos genuínos de moeda estrangeira. Eles apenas compram e vendem essas moedas com a esperança de lucrar com isso. O número de especuladores aumenta muito quando o sentimento do mercado é alto e todos parecem estar ganhando dinheiro nos mercados Forex. Os especuladores geralmente não mantêm posições abertas em qualquer moeda por muito tempo. Suas posições são transitórias e só pretendem fazer um lucro a curto prazo.

Arbitrageurs.

Arbitrageurs são comerciantes que aproveitam a discrepância de preços em diferentes mercados para obter lucro. Os arbitragentes desempenham uma função importante no mercado cambial. São suas operações que garantem que um mercado tão grande, descentralizado e tão difuso como o mercado Forex funciona de forma eficiente e fornece cotações de preços uniformes em todo o mundo. Sempre que as arbitragens encontram uma discrepância de preços no mercado, eles começam a comprar em um lugar e vendem em outro até que a discrepância desapareça.

Bancos Centrais.

Os bancos centrais de todos os países participam no mercado Forex até certo ponto. Na maioria das vezes, essa participação é oficial. Embora muitas vezes os bancos centrais participem do mercado por meios secretos. Isso ocorre porque cada Banco Central possui um alcance alvo dentro do qual eles gostariam de ver sua flutuação monetária. Se a moeda cai fora do determinado intervalo, bancos centrais realizam operações de mercado aberto para trazê-lo de volta ao alcance. Além disso, sempre que a moeda de uma determinada nação está sob ataque especulativo, os Bancos Centrais participam amplamente no mercado para defender sua moeda.

Participantes no mercado de varejo.

Os participantes do mercado varejista incluem turistas, estudantes e até mesmo pacientes que viajam para o exterior. Depois, há também uma variedade de pequenas empresas que se entregam ao comércio exterior. A maioria dos participantes no varejo participa no mercado à vista, enquanto as pessoas com interesses de longo prazo operam no mercado de futuros. Isso ocorre porque esses participantes só compram / vendem moeda quando eles têm um requisito pessoal / profissional e lidar com moedas estrangeiras não faz parte de seus negócios regulares.

Os participantes foram listados em ordem decrescente. Isso significa que os negociantes são os comerciantes mais ativos nos mercados Forex, seguidos pelos corretores e assim por diante. Também seria justo dizer que os concessionários têm a máxima informação sobre o mercado, seguido por corretores e assim por diante.

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Principais assuntos.

Assinatura especial.

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Participantes no mercado cambial (Forex).

O mercado de câmbio liga banheiros centrais onipotentes com viajantes de férias. Historicamente, os principais participantes incluem os decisores políticos, os bancos FX globais, as empresas que conduzem gestores de fundos de comércio internacional financiando investimentos transfronteiriços ou hedging exposições cambiais, bem como especuladores grandes e pequenos.

Bancos Centrais.

Os bancos centrais possuem grandes reservas de moeda da sua moeda nacional, bem como a dos importantes parceiros comerciais. Além disso, os esforços dos bancos centrais para gerenciar o desempenho econômico doméstico pela política monetária, incluindo aumentar ou diminuir as taxas de juros de curto prazo, têm efeitos imediatos e poderosos sobre os preços cambiais.

Global FX Banks.

Um pequeno número de bancos globais se senta no topo do paradigma do mercado FX. Esses bancos lidam com bancos centrais, grandes empresas e gestores de fundos. Esses bancos fornecem preços em grandes negócios FX, bem como comentários econômicos e de mercado e experiência em operações de execução e compensação em moedas de mercado principais e emergentes em todo o mundo.

Empresas internacionais.

As empresas que fazem negócios a nível internacional são importantes participantes no mercado cambial. Por exemplo, se a Coca Cola, com sede em Atlanta, vendesse um produto no Reino Unido, eles trocam libras por dólares no mercado FX para repatriá-lo de volta para os Estados Unidos.

Gestores de fundos.

Em todo o lado, os gestores de fundos são comerciantes ativos de câmbio. Eles acessam o mercado para adquirir moedas estrangeiras necessárias para financiar investimentos transfronteiriços. Por exemplo, a compra de ações em Tóquio exige que um gerente de investimentos com base nos EUA tenha a soma correta de iene japonês em uma conta para liquidar a transação de estoque. Dependendo da visão de mercado do FX, o gerente do fundo pode tentar proteger o risco de câmbio que vem com a realização de um investimento no exterior. O gerente entraria em uma negociação swap ou forward FX para bloquear a taxa atual USD / JPY no futuro. Alguns gestores de fundos, especialmente os hedge funds, também são especuladores muito ativos nos mercados cambiais.

Comerciantes de varejo.

Os comerciantes de varejo são indivíduos que trocam seu próprio dinheiro para obter lucro. Os comerciantes de varejo constituem uma proporção significativa e de rápido crescimento do mercado FX.

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Quem são os principais participantes no mercado Forex?

Bem agora, a pedido, você pode estar se perguntando o que eu quero dizer com os participantes em um mercado? Bem, há um comprador, um vendedor e um produto para vender, o que mais alguém quer. Talvez possamos analisá-lo um pouco diferente, quando pensa em um mercado de ações, as pessoas que vêm à sua mente incluem participantes de varejo, corretores de ações, investidores institucionais e talvez até fundos mútuos. Mas o mercado Forex é uma liga totalmente diferente.

Você ouviu o termo & # 8220; participantes principais do mercado forex & # 8221; de mim, porque são as partes que fazem os preços das moedas se moverem. Eles são os que fazem as configurações de comércio, porque mais de 80% das transações do mercado forex são feitas por eles. Os comerciantes de varejo são responsáveis ​​por menos de 20% das transações. Em geral, o que os comerciantes de varejo não tem quase nenhum impacto nos movimentos de preços.

Algumas das maiores partes interessadas no comércio forex são os bancos centrais e o governo. É realmente avassalador pensar como alguns carrapatos dessa maneira ou dessa maneira podem realmente alterar a oferta monetária globalmente ou vice-versa, como a oferta monetária de um país pode literalmente influenciar o movimento monetário global. Assim, torna-se realmente importante para todos aqueles que estão pensando em experimentar o mercado Forex, entenda os jogadores com os quais estariam esfregando e competindo para obter um pedaço da torta de lucro. Aqui está uma conta de golpe por explosão dos melhores jogadores no mundo forex e o papel que eles desempenham na decisão das tendências da moeda global.

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Bancos Centrais.

Provavelmente os jogadores mais influentes no mundo forex são os bancos centrais e os governos que representam. Na maioria das vezes, você vê a política de execução do mundo dos Bancos Centrais em conformidade com a ideologia política do governo existente, as demandas econômicas e os passos necessários para manter a situação econômica de um país em bom estado. A política monetária do banco central geralmente descreve a visão do país em particular para o crescimento, como eles estão lidando com questões como inflação / deflação e posição sobre as taxas de juros. A posição do Banco Central sobre as taxas de juros é crucial, pois isso é o que determina a oferta de moeda para um país e sua taxa de câmbio globalmente.

Embora muitos países tenham uma intervenção estrita de Govt, enquanto alguns bancos centrais têm relativa independência na sua função diária. No entanto, eles continuam sendo um dos principais players do mercado cambial essencialmente para executar os principais objetivos monetários do Govt, mantendo os volumes de reserva estrangeira. Essas preocupações também os tornam atores muito ativos no mundo dos negócios de divisas e seus bolsos profundos garantem que qualquer movimento por parte de qualquer um destes bancos possa causar mudanças significativas.

Antes de lhe dizer quais são os outros principais participantes do mercado forex, gostaria de lhe dizer algo estranho sobre os bancos centrais. Ao contrário dos comerciantes de varejo que negociam para obter lucros, os bancos centrais não se preocupam com o lucro e a perda em muitas das transações que realizam, porque há alguns propósitos diferentes por trás do que eles fazem no mercado cambial. Por exemplo, o Banco do Japão (BOJ) tem que manter o valor do iene japonês sempre baixo, porque a economia do Japão depende da exportação dos produtos japoneses, e os outros países terão menor tendência em comprar seus produtos se O valor do iene japonês vai alto.

Quando o valor do JPY aumenta, a BOJ compra as moedas dos outros países em relação ao JPY (ou vende o JPY contra as outras moedas) para diminuir o valor do JPY. Não há dúvida de que eles vão perder muito neste processo, mas eles não se importam, porque é mais importante para eles manter o valor JPY sempre baixo. Isso faz com que os outros países continuem comprando produtos japoneses, e assim o país ganhará lucro a longo prazo. Então, eles lidar com perdas nessas transações para manter suas indústrias funcionando. Nem todo mundo negocia lucro, como o que você faz 🙂

Instituições financeiras.

Além do Governo junto com os Bancos Centrais, outro jogador importante no mercado forex é o Banks & amp; Instituições financeiras. Um dos principais participantes nas transações forex, os bancos estão envolvidos em transações cambiais por uma infinidade de razões. Quer se trate de moeda estrangeira para transações comerciais, passeios ou uso pessoal, os bancos lidam com uma enorme quantidade de câmbio em qualquer momento. Um dos principais players do mercado interbancário, eles fornecem o principal impulso de liquidez no mercado cambial.

As instituições financeiras também incluem diferentes tipos de investidores individuais, bem como fundos de investimento. Fundos de pensão, hedge funds e gerentes de dinheiro também formam os principais elementos do mercado interbancário. O enorme tráfego de divisas também garante um forte poder de preços para essas instituições.

Dos bancos, mudamos para alguns dos maiores clientes que esses bancos atendem. Qualquer grande empresa que esteja fazendo negócios a nível internacional ou que esteja lidando com clientes internacionais precisará enfrentar a volatilidade monetária. Seja ele a indústria de TI em expansão em países como a Índia ou o negócio de energia globalmente, quase ninguém gosta do risco de flutuação monetária. Para a maioria das empresas multinacionais, essa incerteza é, de longe, a principal área de preocupação e muitos estão trabalhando durante a noite para aliviar a pressão como resultado disso.

Aqui está um exemplo para simplificar as implicações. Vamos assumir que uma empresa alemã ordenou que uma empresa japonesa entregasse alguns equipamentos que eles fazem, mas supondo que seja um pedido de longo prazo e a maior parte do pagamento deve ser feita após um ano. A empresa alemã nunca pode ter certeza da quantidade exata de ienes que eles podem ter que pagar após o final do ano e que tipo de flutuação pode ser vista em alguns equipamentos de um fabricante japonês que precisa ser pago em ienes por um ano a partir de agora.

Uma vez que a taxa de câmbio pode flutuar em qualquer direção ao longo de um ano, o risco de ultrapassar o euro exato para a empresa alemã é um fator importante a ser observado. Por isso, ajudará se a empresa puder proteger um euro contra o iene na taxa atual do iene. Isso será como um seguro para a empresa contra qualquer perda futura devido a uma grande flutuação de preços. Essas estratégias de hedge são planejadas para bloquear a taxa de câmbio específica para futuras negociações.

Especuladores.

Agora, há um outro conjunto de jogadores-chave no mercado de divisas que até agora não discutimos. Eles desempenham um papel fundamental na previsão de tendências, tentam lucrar com essas previsões e a flutuação na taxa de câmbio é o que eles fazem viver. Sim, você adivinhou bem, estamos falando sobre os especuladores no mercado monetário. Eles apostam nas tendências potenciais no futuro e caminham pela força da flutuação diária das taxas de câmbio globalmente para expandir seus lucros.

Talvez um dos especuladores mais famosos que você tenha ouvido falar é George Soros. Seu short na libra que lhe valeu um bilhão de dólares em menos de um mês é um dos mais importantes negócios de divisas até a data. O outro extremo é, claro, Nick Leeson. Ele era comerciante do Barings Bank, na Inglaterra. Ele perdeu mais de um bilhão de dólares em posições especulativas nos futuros do iene e resultou no colapso real da empresa.

Não apenas indivíduos, mas muitos hedge funds também se envolvem em ações especulativas. Muitas vezes, esses fundos de hedge empregam estratégias de risco para obter retornos mais altos. Eles normalmente lidar com grandes quantidades de dinheiro e, dada a sua posição especulativa, podem às vezes ter um grande impacto no movimento da moeda global. A crise da moeda asiática na década de 1990 é muitas vezes vista como uma perpetrada por ação especulativa de hedge funds.

Participantes no varejo.

Os últimos, mas não os menos importantes, são os participantes de varejo que compõem um elo chave no complexo labirinto do mercado financeiro. Você possui comerciantes de forex individuais e corporações que estão envolvidas no comércio regular de moedas estrangeiras para ganhos pessoais e fins comerciais. Embora eles não tenham um papel importante na decisão da tendência, mas são alguns dos principais jogadores em qualquer tendência que tome forma eventualmente.

Assim, este é um esboço geral de todos os principais participantes que desempenham um papel crucial no bom funcionamento do mercado cambial. Cada um desses jogadores é parte integrante do funcionamento efetivo do mercado forex geral e, em conjunto, moldam a estrutura do movimento monetário globalmente. Como comerciante no mundo forex, é importante que você tenha uma visão ampla de todos esses diferentes tipos de partes interessadas.

Isso permitirá que você faça um chamado construtivo no mercado e também o ajude a prever o possível resultado de uma questão de notícias chave melhor. Outro fato importante é a compreensão dos participantes do mercado chave no mercado de divisas também oferece uma perspectiva de olho de pássaro na interpretação direta sobre estratégias de forex.

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O que eu me pergunto sobre os mercados que você escreve aqui, outro artigo útil & # 8230; obrigado.

Oi Chris & # 8230; obrigado por mais um incrível artigo & # 8230; agora vejo a imagem maior sobre o que você nos ensinou ... que as configurações de negócios fortes mostram o que os grandes jogadores estão fazendo & # 8230;.by do jeito que ainda estou no modo de demonstração e está indo bem.

Na verdade, muito informativo.

Muito útil e grande Arctic, senhor ...

Posso perguntar como um homem George Soros poderia fazer um país falido & # 8230; ??

Ele não é apenas um comerciante. Ele também possui algumas outras atividades.

Oi Andy, Soros não fez tudo sozinho. Ele correu com outros fundos de hedge / especulador para atacar o BoE, levou alguns meses para que isso acontecesse. Ele gastou muito esforço em fazer isso.

Este artigo foi muito útil ... de qualquer maneira. Todos os conteúdos e materiais deste site são muito úteis para qualquer comerciante ... é uma visão muito clara de todos os aspectos do mercado.

Muito obrigado por isso ..

Obrigado por seu artigo, mas eu ainda não sei quem realmente toca para fazer movimentos de preços?

São os grandes participantes como os bancos centrais.

Obrigado por expor o conteúdo da caixa preta.

Então, pessoas como George Soros & amp; Nick Leeson não é categorizado como comerciantes de varejo como nós? Quem está tentando tirar proveito dos movimentos do mercado? É porque eles trocam com uma enorme quantidade de dinheiro?

E as empresas multinacionais que exportam grãos? Os grandes podem negociar bilhões em um determinado mês apenas. Aren & # 8217; t eles um jogador nisso?

Eles não são comerciantes, mas eles trocam e têm um papel no mercado de câmbio. Quero dizer, eles não compram / vendem moedas um contra o outro com a finalidade de lucrar. Eles fazem isso por causa das transações necessárias que precisam fazer para exportar.

Oi Chris, excelente artigo. Qual é a diferença entre um comerciante de varejo e um comerciante institucional? Se você trocar grande quantidade de dinheiro com um corretor ECN, você é um comerciante institucional ou um rentail? O corretor da ECN pode ser um corretor institucional, ou os bancos são as únicas empresas consideradas & # 8220; istitutional & # 8221 ;? Agradecemos sua grande ajuda.

Os comerciantes institucionais são aqueles que comercializam para os fundos de hedge e os bancos. Os comerciantes de varejo são aqueles que trocam de casa por si próprios e com seu próprio dinheiro.

Se um banco oferece serviços de corretagem, então é um corretor institucional.

Este homem está tão bem informado, sempre me certifico de que leio na lista de um artigo todos os dias. Eu amo isso, tudo é simplificado.

O que é o Forex? Principais participantes.

Forex (mercado de câmbio ou mercado de câmbio) é um mercado jovem e em desenvolvimento de câmbio, cujo volume de negócios diário excede todos os mercados financeiros do mundo. De acordo com o Bank for International Settlements, o volume de negócios diário atingiu o nível de 4 e 160 milhões de dólares em 2018, em comparação com o volume de negócios diário das bolsas de valores americanas, que é "apenas" 300 e # 160; bilhões e # 160; USD.

Todas as operações realizadas no mercado Forex podem ser divididas em vários grupos: especulativo, hedge, trading e regulação.

História do Forex: Como o maior mercado financeiro mundial aparece?

O mercado de câmbio começou sua história em 1971, a partir do momento do cancelamento do padrão ouro. O 37º presidente da América, Richard Nixon, foi o iniciador. Por causa do cancelamento do padrão-ouro, o sistema de taxas de câmbio estáveis ​​foi destruído. Como resultado do acordo Smithsonian em dezembro & n. ° 160; 1971, as flutuações cambiais constantes dentro de 4,5% (contra USD) foram permitidas (dentro de 9% para pares de moedas que não contêm USD). A decisão sobre os princípios de um novo sistema monetário foi feita em Kingston (Jamaica) apenas em janeiro e nº 160; 8, 1976. Todos os participantes - membros do FMI se recusaram a definir o preço oficial do ouro e os limites nas mudanças nas taxas de câmbio. O desenvolvimento do mercado cambial começa a partir desta decisão.

Todas as operações realizadas no mercado Forex podem ser divididas em vários grupos: especulativo, hedge, trading e regulação.

Ao contrário dos estoques, o Forex é um mercado de balcão (OTC), que não possui um determinado local de negociação e define horas de trabalho. Isso ocorre porque o volume principal de todas as transações ocorre entre os principais bancos mundiais. Como todos os bancos estão situados em diferentes lugares ao redor do planeta, as transações são realizadas 24 e 160 horas por dia (exceto durante os feriados).

Forex Participants & # 160; - Quem rege o mercado?

Assim, os principais participantes do mercado Forex são bancos do mundo (comerciais e centrais). No entanto, as grandes corporações, que estão envolvidas em atividades econômicas estrangeiras, investimentos e hedge funds, corretoras, centros de negociação e indivíduos também participam desse processo.

Bancos comerciais.

Os bancos comerciais possuem o principal volume de negociação. Eles estão envolvidos na obtenção de depósitos de pessoas físicas e jurídicas e operam de acordo com seus objetivos com posterior retorno de dinheiro aos proprietários.

Bancos Centrais.

O principal objetivo dos bancos centrais é fornecer serviços financeiros ao governo e aos bancos comerciais de seus países.

fornecimento de moeda e regulação cambial; controle da liberação das notas da moeda nacional; emprestar e aceitar depósitos de bancos comerciais, bem como o controle de sua atividade; gestão da dívida do país; manutenção das reservas de moeda de ouro do país; interação com outros bancos centrais.

Você pode aprender mais informações sobre bancos centrais e suas funções a partir deste artigo.

Forex atrai mais pessoas dia após dia devido ao fato de que muitas pessoas querem se beneficiar das flutuações das taxas.

Grandes corporações.

As grandes corporações, envolvidas na atividade econômica estrangeira, usam Forex para trocar moeda nacional em moeda estrangeira e para encaminhar, realizar depósitos de curto prazo e proteger seus futuros negócios. Essas empresas usam os serviços dos bancos comerciais porque não têm acesso direto ao mercado cambial.

Fundos de investimento e hedge.

As empresas que possuem ativos estrangeiros investem e também colocam os fundos do investidor em diferentes títulos.

Empresas de Forex (corretores e centros de negociação)

Eles são agentes, que trazem compradores e vendedores juntos para realizar transações de conversão. Eles cobram por seu trabalho, adicionando um spread ou tomando taxas de comissão por muitos negociados.

Indivíduos.

Os indivíduos são aqueles que estão envolvidos em operações não comerciais de câmbio, por exemplo, transferências de dinheiro, câmbio durante a visita a países estrangeiros, etc. Os indivíduos tiveram a chance de usar o Forex em fins especulativos apenas em 1986. Os indivíduos podem realizar operações especulativas através de empresas de Forex.

Forex atrai mais pessoas dia após dia devido ao fato de que muitas pessoas querem se beneficiar das flutuações das taxas. No entanto, antes de começar a trabalhar, você deve receber conhecimentos básicos que o ajudarão neste trabalho.

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a ter uma idéia geral do mercado Forex. Agora, você pode ler outros artigos de Forex, FAQ para aprofundar sua compreensão sobre o mercado de câmbio.

por JustForex, 2018.10.23.

A negociação de margem no mercado Forex é especulativa e desempenha um alto nível de risco, incluindo perda total de depósito. Você deve entender isso e decidir por si mesmo se esse tipo de negociação se encaixa, considerando o nível de conhecimento em uma área financeira, experiência comercial, recursos financeiros e outros fatores.

Grupo de Treinamento Forex.

Como o maior mercado financeiro do mundo, o mercado de câmbio facilmente anula todos os outros mercados, incluindo os mercados de ações, títulos e commodities, por uma margem substancial. O mercado de moeda inclui transações em pares de moedas forex, contratos a prazo, futuros cambiais, opções de moeda OTC e opções cambiais negociadas em futuros cambiais.

Além dos mercados de derivativos, o mercado forex é composto por três segmentos principais: o mercado interbancário, o mercado retalhista e o mercado de futuros negociados em bolsa. Cada um desses segmentos, por sua vez, tem vários tipos de participantes do mercado que utilizam principalmente esse segmento para executar transações de moeda.

As seções a seguir descreverão cada segmento de mercado de câmbio e a natureza de seus principais participantes. Mencionaremos alguns comerciantes específicos e instituições financeiras que criaram um nome para si próprios em cada segmento de mercado específico.

O Mercado Interbancário Forex.

O mercado de negociação on-line ou OTC Interfinanceira consiste em um grupo de instituições financeiras soltas e em grande parte não regulamentadas que negociam moedas entre si e fazem cotações de taxa de câmbio para os clientes. No mercado interbancário, o termo "criador de mercado" refere-se comumente à grande instituição financeira que faz preços a outros, bem como ao indivíduo que trabalha nessa instituição e que é pessoalmente responsável por fazer essas cotações.

O maior entre essas instituições financeiras tipicamente atua como fabricantes de mercado que fornecem cotações da taxa forex entre si, corretores intermediários e clientes. Em contraste, as pequenas instituições financeiras, corporações, gestores de fundos e pessoas de alto patrimônio líquido que participam do mercado interbancário tendem a atuar como clientes para os grandes fabricantes de mercado.

Embora os serviços e mercados eletrônicos de negociação forex estejam disponíveis, eles são amplamente utilizados entre os próprios fabricantes de mercado, enquanto os intermediários do Forex interbancário negociam principalmente negócios entre fabricantes de mercado verbalmente através de telefones e caixas de chamadas.

A maioria dos clientes dessas grandes instituições financeiras receberá cotações de forex dos fabricantes de mercado fazendo um telefonema para a mesa de atendimento ao cliente da grande instituição financeira em que o fabricante de mercado trabalha. A pessoa do serviço ao cliente então solicita verbalmente uma cotação do marcador de mercado no par de moedas relevante que trabalha na mesa de negociação. As transações de Forex geralmente são feitas usando linhas de crédito que as contrapartes se estendem um ao outro, e não em uma base de margem.

Os principais participantes do mercado cambial interbancário.

A lista abaixo fornece alguns detalhes adicionais sobre os principais participantes do mercado cambial que operam no mercado cambial interbancário:

Fabricantes de mercado interbancários: geralmente são grandes bancos comerciais e de investimento que fazem cotações de câmbio para outros fabricantes de mercado e para alguns clientes maiores. Interbancários Forex Brokers - Agem como intermediários para providenciar negócios de forex entre os fabricantes de mercado interbancários. Eles geralmente oferecem um serviço de telefone e um serviço de caixa de chamadas, onde uma pessoa fornece um fluxo constante de cotações verbais para taxas de câmbio nos principais pares de moedas. Interbank Electronic Forex Brokers - Estes incluem o Electronic Broking Services ou EBS e o serviço de negociação Thomson Reuters. Ambos fornecem plataformas de corretagem eletrônicas para as contrapartes interbancárias serem usadas. Bancos Centrais - São as instituições financeiras nacionais que supervisionam e gerenciam a moeda de seus respectivos países. Eles mantêm reservas de moeda e podem intervir no mercado cambial para defender ou enfraquecer sua moeda nacional conforme julgarem apropriado. Exemplos são o Banco da Reserva Federal, os bancos da Inglaterra, Japão e Canadá, os bancos de reserva da Austrália e da Nova Zelândia, o Banco Nacional Suíço e o Banco Central Europeu. Instituições financeiras menores: consistem em bancos menores que podem negociar Forex para si próprios ou executando negócios em nome de clientes, bem como fundos de investimento. Cada um tipicamente atua como clientes dos grandes fabricantes de mercado. Hedge Funds - Estes fundos empregam comerciantes que especulam ativamente no mercado cambial e atuam como clientes de grandes fabricantes de mercado. Alguns fundos de hedge executam negociações automaticamente em uma base algorítmica. Corporações multinacionais - Essas empresas não estão no negócio de negociação de divisas, mas normalmente são hedge e gerenciam os riscos cambiais decorrentes de suas atividades comerciais fundamentais. Particulares de alto patrimônio líquido - são comerciantes de moeda pessoal que são solventes e ocupam um tamanho suficientemente grande para poderem fazer negócios com as mesas de clientes de instituições de mercado. Algumas dessas pessoas estão protegendo riscos de moeda própria que podem surgir de participações no exterior, enquanto outras como o desafio de especular no mercado de divisas com fins lucrativos.

Grandes jogadores de Mercado Forex Interbancário.

Os maiores comerciantes de mercado de divisas que operam no mercado cambial interbancário tendem a trabalhar em grandes bancos comerciais e de investimento. Eles fornecem, coletivamente, liquidez considerável ao mercado de câmbio, oferecendo preços de oferta aos clientes, além de especular para as contas de negociação proprietárias de seus bancos.

Alguns dos maiores nomes desses grandes jogadores do mercado forex institucional incluem: Deutche Bank, UBS, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs e HSBC.

Grandes comerciantes de câmbio.

Devido ao seu tamanho maciço, liquidez impressionante e estabilidade relativa, o mercado forex atraiu vários comerciantes individuais de alto patrimônio líquido, comerciantes bancários proprietários e operadores de fundos de hedge que fizeram uma moagem coletiva de moedas de forma especulativa.

Alguns dos mais conhecidos entre esses gigantes de troca de moeda incluem:

George Soros - Um especulador de moeda bilionária e filantropo que ajudou a "quebrar" o Banco da Inglaterra, apostando contra o fato de permanecer no Sistema Monetário Europeu e causando a eventual desvalorização da Libra Esterlina, pois foi forçado a sair desse sistema de taxa de câmbio fixa. Bill Lipschutz - Um conhecido comerciante de forex, matemático e financeiro, que teria ganho mais de US $ 300 milhões em Forex em um único ano. Stanley Druckenmiller - Um protegido da Soros, a Druckenmiller fundou a Duquesne Capital Management que a atividade negocia moedas. Andrew Krieger - Como jovem comerciante da Banker's Trust, ele apostou grande contra o dólar da Nova Zelândia e ganhou US $ 300 milhões para o banco. Ele então trabalhou para o Soros Management Fund e agora opera com Northbridge Capital Management.

Cada comerciante de câmbio mencionado acima vem de um plano educacional diferente, embora muitos deles tenham trabalhado para George Soros, que realmente parece saber o que torna um jogador de moeda com sucesso e parece ter a rara capacidade de comunicá-lo aos mais brilhantes comerciantes que trabalham para ele.

O mercado Forex de varejo.

O mercado cambial de varejo é composto principalmente de especuladores individuais que comercializam na margem depositada em uma conta comercial com um corretor de Forex on-line usando uma plataforma de negociação eletrônica, como o MetaTrader, por exemplo. Além dos comerciantes individuais, os participantes do mercado de varejo também incluem turistas, viajantes e estudantes que viajam ou estudam fora do país de origem.

A grande maioria dos participantes de varejo de divisas geralmente comercializam moedas on-line através de um dos muitos corretores de Forex on-line e Brokers de introdução. Esses participantes no mercado de varejo de mercado estrangeiro normalmente comercializam pequenas quantidades que podem variar de micro para tamanhos de lote padrão, com o tamanho de lote padrão geralmente consistindo em 100.000 unidades da moeda base em um par de moedas.

Os maiores participantes no mercado Forex de varejo.

Uma grande porcentagem do mercado cambial de varejo é constituída por especuladores individuais que assumem posições relativamente pequenas em suas contas de margem do corretor forex on-line. No entanto, enquanto o mercado cambial de varejo cresceu exponencialmente com o advento do comércio on-line, ele ainda representa apenas uma pequena fração do volume total de negociação forex.

Abaixo estão listados os principais jogadores no mercado cambial de varejo:

Online Forex Brokers - O mercado de corretagem on-line de Forex explodiu nos últimos anos, com centenas de corretores forex atualmente operando na web mundial. Esses corretores operam no mercado de balcão ou OTC e não estão sujeitos aos mesmos regulamentos que outros mercados financeiros. Uma série de agências reguladoras, como a Autoridade de Conduta Financeira no Reino Unido e a Cyprus Securities and Exchange Commission ou a CySEC na União Européia, têm supervisão em muitos corretores de Forex on-line com base na Europa. Apresentando Brokers & # 8211; Um Introdução Broker ou IB é basicamente um agente que introduz novos clientes para um corretor forex. Para enviar clientes para a corretora forex, o corretor apresentador recebe uma taxa, que normalmente é uma parcela do distribuidor distribuído ou comissão cobrada pelo corretor forex. Certos países, como os Estados Unidos, exigem por lei que a introdução das corretoras seja uma empresa regulamentada. Para que um corretor de introdução para operar nos Estados Unidos, eles devem ser regulados pela National Futures Association para solicitar negócios de residentes dos EUA. No entanto, não existe tal exigência na União Europeia. Comerciantes de Forex de varejo - Esta parcela do mercado forex é composta por toda a clientela do corretor de Forex de varejo, que inclui especuladores e comerciantes que vão desde pequenos até muito grandes. Esses comerciantes tendem a ser especuladores que bancam em movimentos de curto prazo em pares de moedas para obter lucro. O número de especuladores geralmente aumenta à medida que a volatilidade do mercado aumenta.

Grandes jogadores do mercado FX de varejo.

Os comerciantes de forex de varejo tendem a operar em pequenos montantes de transações em relação aos negociados no mercado interbancário. Os principais players de forex que operam no mercado de Forex varejista tendem a ser os corretores de Forex online que atendem esses clientes. A tabela a seguir mostra os maiores corretores de Forex de varejo por volume de negócios em bilhões de Dólares dos EUA que foi mensurado para cada corretor em um período de um mês e meio a partir de 1º de julho de 2018.

Esses números de volume de negócios são exibidos graficamente no gráfico de barras mostrado abaixo na Figura 1 ao longo do eixo vertical em bilhões de Dólares dos EUA por dia de negociação.

O Exchange Traded Forex Futures Market.

Os contratos de futuros em moedas estão disponíveis para negociação desde o final da década de 1970 através do Mercado Monetário Internacional ou IMM da Chicago Mercantile Exchange. Além dos futuros cambiais negociados em moedas, a troca oferece outros derivativos, como opções nos contratos de futuros. A negociação eletrônica em futuros e opções pode ocorrer quando o mercado de câmbio ao vivo em Chicago estiver fechado.

Cada um dos contratos de futuros de moeda IMM é cotado em Dólares dos EUA, que é, portanto, a moeda base para todas as transações de futuros de divisas negociadas nessa troca. Além disso, os contratos de futuros para moedas diferentes têm diferentes denominações. Por exemplo, um contrato de futuros para libras britânicas é de 62.500 libras esterlinas, enquanto o contrato de futuros para o euro é de 125.000 unidades da moeda estrangeira.

Os principais participantes no mercado de futuros de moeda.

Embora o mercado de futuros de câmbio negociado em bolsa pareça relativamente pequeno quando comparado com o enorme tamanho do mercado global de câmbio, o mercado de futuros de divisas desempenha um papel importante tanto para comerciantes comerciais quanto para especuladores. Hedgers compõem uma grande parte dos comerciantes de futuros de divisas, e indivíduos, instituições financeiras e corporações são capazes de usar o mercado de futuros para proteger seus pontos e antecipar exposições cambiais.

Os principais participantes no mercado de futuros de divisas incluem:

A Chicago IMM Futures Exchange - Fundada em 1972, quando o Mercado Monetário Internacional se fundiu com a Chicago Mercantile Exchange, esta instituição esteve na vanguarda da indústria de futuros forex. Além do seu sistema de negociação automatizado GLOBEX, que permite a negociação de futuros por horas prorrogadas, o IMM também oferece negociação em outros instrumentos financeiros, tais como futuros de taxa de juros, opções de moeda, futuros na Taxa LIBOR e no Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, para nomear apenas alguns. Especialistas em mercado - Esses comerciantes se especializam em oferecer liquidez a outros comerciantes e instituições financeiras no mercado de divisas. Muitas grandes instituições financeiras e bancos comerciais têm fabricantes de mercado em seus departamentos de câmbio. Muitas vezes, os fabricantes de mercado de especialistas compensarão suas posições de divisas imediatamente após o comércio ter lugar com outra transação no local, uma posição a termo ou uma posição futura. Comerciantes comerciais - Outro exemplo de um comerciante de hedge, o Comerciante Comercial geralmente trabalha no departamento de câmbio de uma grande corporação e supervisiona as transações internacionais realizadas pela empresa, bem como a conversão de moeda estrangeira para a moeda doméstica da empresa. Eles também podem proteger a conversão e exportações forex contratadas. Comerciantes não comerciais - Um grande número de comerciantes e especuladores individuais também comercializam no mercado de futuros de divisas, incluindo os comerciantes locais do IMM. Esses comerciantes assumem posições de futuros especulativos, como os comerciantes no mercado à vista, sendo a principal diferença que, no mercado de futuros, pode ser atribuída a entrega pelo vendedor do contrato de futuros no contrato de futuros com vencimento se eles não rodam o contrato para a frente em uma data de entrega posterior. Arbitradores e comerciantes algorítmicos - esses comerciantes geralmente criam ou operam sistemas eletrônicos de negociação que lidam automaticamente ou observam oportunidades de arbitragem favoráveis, quando eles compram em um mercado e vendem em outro. Esses sistemas de negociação podem rapidamente executar transações muito grandes automaticamente de acordo com o algoritmo programado no sistema, e eles ajudam a fechar quaisquer lacunas potencialmente lucrativas entre os futuros e mercados de Forex.

Grandes comerciantes de futuros de moeda.

De longe, os principais players no mercado de futuros de divisas são compostos por grandes bancos comerciais, hedge funds e bancos centrais dos países onde a moeda se origina. Os grandes bancos comerciais podem usar o mercado de futuros cambiais para compensar as posições que assumem dos clientes, bem como estabelecer posições especulativas para grandes comerciantes individuais e, às vezes, mesmo para a própria carteira de negociação do banco. Os fundos de hedge também são conhecidos por assumir grandes posições especulativas no mercado de futuros, que mais tarde se desenrolam em grandes ganhos ou perdas.

Os arbitradores desempenham um papel importante na manutenção do mercado de futuros cambiais e futuros de divisas consistentes um com o outro e muitas vezes podem lidar com tamanhos de transações muito grandes. Quando ocorrem discrepâncias no mercado de câmbio entre o mercado spot interbancário e o mercado de futuros cambiais, seja como resultado de lançamentos de dados econômicos que diferem substancialmente das expectativas do mercado ou de eventos geopolíticos imprevistos, pode haver uma arbitragem entre os mercados que alguns comerciantes experientes observam e rapidamente traga de volta à linha. Ao fazer tais arbitragens para arrumar perfeitamente uma transação no local com um contrato de futuros, um swap forex do ponto para a data de entrega futura também precisará ser executado no mesmo valor em moeda.

Além disso, quando a moeda de uma nação mostra flutuações extremas - ou um comportamento direcional forte que resulta em novos altos ou baixos - o banco central desse país freqüentemente se tornará ativo no mercado cambial para ajudar a acalmar mercados voláteis e atenuar as tendências. Sua atividade pode incluir a participação no mercado de futuros, bem como no mercado à vista, com o objetivo de restabelecer a estabilidade e um mercado ordenado em situações em que a volatilidade do mercado cambial atingiu níveis extremos.

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