Opções de negociação em mercados de urso

Estratégias de negociação do Mercado Básico.

Quando sua perspectiva sobre uma segurança subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você vai querer usar estratégias comerciais adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar itens, mas isso não é necessariamente o caso.

Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens.

Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas? Desvantagens das Estratégias de Negociação de Opções Básicas Lista de Estratégias de Negociação de Opções Básicas.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas?

Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o certo é simplesmente comprar itens baseados em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras.

Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro.

Portanto, a compra de opções para colocar é improvável que seja a melhor estratégia se você estiver antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas.

Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio.

Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que baixasse o preço, mas não queria arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos antigos custo. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo.

Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial.

Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário.

Desvantagens das Estratégias Bearish.

Embora existam vantagens claras para o uso de estratégias de negociação de opções mais baixas além de simples colocações de compras, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma maneira, na medida em que existe essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha.

Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado; o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro caia drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, ressalta que para obter um benefício extra (como o risco limitado) que você precisa fazer um sacrifício (como lucro limitado).

Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja, em última instância, bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque é necessário um tempo e um esforço adicionais para decidir qual é o melhor para qualquer situação em particular.

Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que requerem múltiplas transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adeptos da escolha de quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem sucedido.

Lista de Estratégias Bearish.

Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes.

Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui.

Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial.

Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes.

Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito.

Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações.

Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas.

Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas.

A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes; requer três transações e cria um spread de débito.

Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades.

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Educação gratuita e raquo; Estratégias de opção Bearish.

Strangles. Borboletas. Condors. Essas estratégias de som exóticas podem conter a chave para obter o máximo de sua carteira e mdash, e eles podem não ser tão exóticos como você pensa. Leia mais de duas dúzias de estratégias de opções.

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Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado de baixa.

Long Put Para investidores agressivos que têm uma forte sensação de que um estoque em particular está prestes a se mover mais baixo, as longas posições são uma excelente estratégia de alto risco e alta recompensa. Ao invés de abrir-se a um enorme risco de estoque de venda a curto, você poderia comprar puts (o direito de vender o estoque). Naked Call A venda de chamadas nuas é uma estratégia muito arriscada que deve ser utilizada com extrema cautela. Ao vender chamadas sem possuir o estoque subjacente, você coleciona a opção premium e espera que o estoque permaneça estável ou diminua de valor. Se o estoque aumentar em valor, esta estratégia tem risco ilimitado. Put Back Spread Para investidores agressivos que esperam grandes movimentos descendentes em ações já voláteis, os backspreads são ótimas estratégias. O comércio em si envolve a venda de uma colocação em uma greve mais alta e a compra de um maior número de posições a um preço de exercício menor. Bear Call Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads são uma boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a venda de uma chamada de baixa greve, geralmente em ou perto do preço atual das ações, e a compra de uma greve mais alta, chamada fora do dinheiro. Bear Put Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads de urso são outra boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a compra de uma colocação em uma greve mais alta e vender outra colocada em uma greve mais baixa. Como os spreads de chamadas de urso, bear put spreads lucro quando o preço do estoque subjacente diminui.

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As opções têm mais sentido durante os mercados de touro ou urso?

Opções e várias estratégias de opções podem ser usadas em mercados de touro e urso. Certas estratégias de opções podem ser usadas para lucrar em mercados paralelos, quando o preço do ativo não está sendo tendencial para cima ou para baixo. Uma opção é um derivativo financeiro negociado que concede a um comprador o direito de comprar ou vender ações ou outros ativos financeiros a um preço específico - o preço de exercício - por um determinado período de tempo. Um investidor que acha que o preço de uma ação ou outro ativo está subindo compraria uma opção de compra. Um investidor que é descendente em um determinado estoque ou ativo compraria uma opção de venda.

O decadência do tempo é um elemento importante para entender quando as opções de negociação. Uma vez que as opções são limitadas no tempo, elas são uma perda de ativos. Uma opção que está fora do dinheiro, ou longe do preço de exercício, perde valor à medida que a opção se aproxima de sua data de validade. Alguns investidores se concentram nas opções de venda para lucrar com o decadência do tempo. Outro conceito importante é o valor intrínseco - a diferença entre o preço do ativo subjacente e o preço de exercício da opção. Esses elementos são fundamentais para entender como as opções são preços.

Existem vários tipos de estratégias de opções. Certas estratégias de opções, como spreads de chamadas verticais e spreads de colocação vertical, têm um risco definido ou limitado. Outras estratégias de opções, como a venda de uma opção nua, têm risco hipotéticamente ilimitado. Os condores de ferro e a venda de opções nuas são exemplos de estratégias que lucrariam em mercados que se movimentam de forma indireta. A venda de chamadas cobertas é uma estratégia de opção que combina uma posição longa em um ativo com a venda de opções de compra no mesmo ativo para criar renda adicional da propriedade do ativo. Compreenda sua própria tolerância ao risco individual para determinar quais estratégias de opção, se houver, apropriadas para seu portfólio.

10 maneiras de lucrar em um mercado de ursos.

Stock Investing For Dummies, 5a edição.

Os mercados de urso são brutais quando atingiram. Peça a qualquer investidor de ações que tenha sido totalmente investido em ações durante 1973-1975, 2000-2002 ou 2008. Você alivia a dor da carnificina puxando vigorosamente seu lábio inferior acima e sobre sua testa para proteger seus olhos da feiúra. Felizmente, os mercados-marinhos tendem a ser muito mais curtos do que os mercados de touro, e se você estiver devidamente diversificado, você pode passar sem muito dano.

Para os investidores ágeis, os mercados-alvo podem oferecer oportunidades para impulsionar seu portfólio e estabelecer as bases para uma maior criação de riqueza a longo prazo. Aqui estão dez maneiras de tornar os mercados ursos muito compatíveis (e lucrativos).

Encontre bons estoques para comprar.

Em um mercado urugo, os estoques de empresas boas e más tendem a diminuir. Mas as ações ruins tendem a ficar para baixo, enquanto as ações boas se recuperam e recuperam a faixa de crescimento.

Para o investidor, a estratégia é clara. Se o estoque de uma empresa boa e rentável cair, isso apresenta uma oportunidade de compra. Tradução: coisas boas estão à venda! Aqui é onde algumas pesquisas básicas produzem alguns diamantes em bruto. Quando você encontra empresas com boas vendas e lucros e uma boa perspectiva e, em seguida, você usa alguns índices de chave, você pode descobrir um ótimo estoque a preço de pechincha (graças ao mercado de urso).

Caçar por dividendos.

Um dividendo vem do lucro líquido de uma empresa, enquanto o preço da ação é ditado pela compra e venda no mercado acionário. Se o preço da ação cair por causa da venda ainda, a empresa é forte, ainda ganha lucros, e ainda paga um dividendo, torna-se uma boa oportunidade de compra para aqueles que procuram renda de dividendos.

Desenterrar gemas com classificações de títulos.

Um mercado ostentoso geralmente ocorre em tempos econômicos difíceis, e revela quem tem muita dívida para lidar e quem está fazendo um bom trabalho de gerenciar suas dívidas.

É aqui que a classificação do vínculo se torna valiosa. O rating de ligação é um instantâneo amplamente visto da credibilidade de uma empresa. A classificação é atribuída por uma agência de classificação de títulos independentes (como a Moody's ou o Standard & Poor's). Uma classificação da AAA é a classificação mais alta disponível e significa que a agência acredita que a empresa alcançou o mais alto nível de solvabilidade e, portanto, é menos arriscada para investir (em termos de compra de títulos). As classificações de AAA, AA e A são consideradas como "grau de investimento", enquanto classificações mais baixas (como no Bs e Cs ou pior) indicam baixa capacidade de crédito.

Se a economia estiver em mau estado e as ações tiverem sido maltratadas, e se você vir um estoque cuja empresa tenha uma classificação de títulos AAA, isso pode ser uma boa compra!

Gire seus setores.

O uso de fundos negociados em bolsa (ETFs) com seus estoques pode ser uma boa maneira de adicionar diversificação e usar uma abordagem de rotação de setor. Diferentes setores funcionam bem em diferentes momentos do refluxo e fluxo do ciclo econômico ou econômico.

Quando a economia está se arrasando e crescendo, as empresas que oferecem itens de grande bilhete, como automóveis, máquinas, alta tecnologia, melhoria doméstica e compras grandes semelhantes, tendem a fazer muito bem e, portanto, a suas ações (estas são referidas como cíclicas estoques). Os setores que representam estoques cíclicos incluem manufatura e consumo discricionários. Basicamente, os estoques de empresas que vendem itens de grande bilhete ou "quer" fazem bem quando a economia está crescendo e indo bem.

No entanto, quando a economia parece que está pulverizando e entrando em uma recessão, vale a pena mudar para estoques defensivos ligados à necessidade humana, como alimentos e bebidas (no setor de bens de consumo básicos), utilitários e outros.

Mantenha as ações ruins.

Os mercados de urso podem ser difíceis para ações boas, mas são brutos para ações ruins. Quando os estoques negativos diminuem, eles podem continuar caindo e dar-lhe uma oportunidade de lucro quando diminuem ainda mais.

Quando um estoque ruim cai, o estoque geralmente entra em um declínio mais severo à medida que mais e mais investidores examinam e descobrem as finanças instáveis ​​da empresa. Muitas pessoas curtiam as ações e lucraram quando continua a mergulhar.

Curar é uma maneira arriscada de apostar em um estoque descendo. Se você está errado e as ações aumentam, você tem o potencial de perdas ilimitadas. Uma maneira melhor de especular sobre uma queda de estoque é comprar opções de venda de longa data, o que lhe dá o potencial de lucro se você estiver certo (que o estoque cairá), mas limita suas perdas se você estiver errado.

Use com cuidado a margem.

Muitos investidores não usam margem, mas se você usar isso com sabedoria, é uma ferramenta poderosa. Usá-lo para adquirir ações que pagam dividendos depois de corrigidas pode ser uma ótima tática. A Margem está usando fundos emprestados de seu corretor para comprar títulos (também conhecido como empréstimo de margem). Tenha em mente que, quando você emprega margem, você adiciona um elemento de especulação à mistura. Comprar 100 ações de uma ação de pagamento de dividendos com 100% de seu próprio dinheiro é uma ótima maneira de investir, mas comprar o mesmo estoque com margem acrescenta riscos à situação.

Observe as frases "depois de corrigidas" e "estoque de dividendos". Ambas as frases destinam-se a dar-lhe uma melhor abordagem para a sua estratégia de margem. Você odiaria usar a margem antes que o estoque fosse corrigido ou recusado porque a corretora quer que você tenha "garantias de ações suficientes", por assim dizer. Usar a margem no momento errado (quando o estoque é alto e subsequentemente cai) pode ser perigoso, mas usar margem para comprar o estoque depois de uma queda significativa é muito menos arriscado.

Compre uma opção de chamada.

Uma opção de compra é uma aposta que um ativo particular (como uma ação ou um ETF) aumentará em valor no curto prazo. Comprar opções de chamadas é sobre especular, não investir. Lembre-se, uma opção de chamada é um derivado, e tem uma vida de prateleira finita; Pode expirar sem valor se você não tiver cuidado.

A boa parte de uma opção de chamada é que pode ser barato comprar e tende a ser um veículo muito barato no fundo (mercado ostentoso) da bolsa de valores. É aí que o seu lado contrariado pode entrar. Se o preço das ações foi marcado, mas a empresa está em boa forma (vendas sólidas, lucros e assim por diante), apostar em uma recuperação para o estoque da empresa pode ser lucrativo.

As opções são uma forma de especulação, não investindo. Com o investimento, o tempo está do seu lado. Mas com as opções, o tempo está contra você porque as opções têm uma vida finita e podem expirar sem valor. Para mais informações sobre as estratégias de desenvolvimento de riqueza com opções, considere o livro High-Level Investing For Dummies (Wiley).

Escreva uma opção de chamada coberta.

Escrever uma chamada coberta significa que você está vendendo uma opção de compra contra um estoque que você possui; em outras palavras, você aceita a obrigação de vender suas ações para o comprador (ou detentor) da chamada que você escreveu a um preço especificado se o estoque sobe e atende ou exceda o preço de exercício. Em troca, você recebe renda (referido como a opção premium). Se o estoque não subir ao preço especificado da opção durante a vida da opção (uma opção tem uma vida útil decrescente e uma data de validade), você pode manter suas ações e a renda de fazer (escrever) a opção de chamada.

Escrever opções de chamadas cobertas é uma maneira relativamente segura de aumentar o rendimento em sua posição de estoque em até 5%, 7% e até mais de 10% dependendo das condições do mercado. Tenha em mente, no entanto, que a desvantagem de redigir uma chamada coberta é que você pode ser obrigado a vender suas ações no preço especificado da opção (referido como o preço de exercício) e você renuncia à oportunidade de fazer ganhos acima desse preço especificado . Mas feito direito, uma opção de chamada coberta pode ser uma estratégia praticamente livre de riscos.

Escreva uma opção de venda para gerar renda.

Escrever uma opção de venda obriga você (o escritor) a comprar 100 ações de uma ação (ou ETF) a um preço específico durante o período de tempo em que a opção está ativa. Se um estoque que você gostaria de comprar simplesmente caiu e você está interessado em comprá-lo, considere escrever uma opção de venda nesse mesmo estoque.

A opção de venda oferece rendimento (chamado de prémio) enquanto obriga você a comprar o estoque subjacente ao preço acordado da opção (chamado de preço de exercício). Mas porque você quer comprar o estoque de qualquer forma ao preço de exercício da opção, está bem, e você também pagará para fazê-lo (o prêmio).

Escrever opções de venda é uma ótima maneira de gerar renda no fundo de um mercado ostentando. O único "risco" é que você pode ter que comprar um estoque que você gosta. Legal!

Seja paciente.

Se você se aposentar dez anos a partir de agora (ou mais), um mercado ostentoso não deve fazer você suar. Boas ações sairam de mercados de urso, e eles geralmente estão prontos para o mercado de touro subseqüente. Portanto, não seja tão rápido para sair de um estoque. Apenas continue monitorando a empresa para suas estatísticas vitais (vendas crescentes e lucros e assim por diante), e se a empresa ficar bem, então prenda. Continue cobrindo seus dividendos e segure o estoque enquanto ele ziguezagueia no horizonte de longo prazo.

Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado-negro?

Encontrar estratégias de negociação rentáveis ​​durante um mercado ostentoso muitas vezes é um desafio. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opções para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como um jogo na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente.

Hedging Downside Risk.

Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em uma posição que atualmente possuem, chamada de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de US $ 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado-negro se mover abaixo de US $ 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior que o mercado e obtendo um lucro de US $ 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido.

Reduzindo os Custos de Aquisição com Naked Puts.

Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação desnuda, é outra estratégia de negociação a ser utilizada no mercado de mercado de urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações da ABC estão negociando em US $ 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de US $ 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de US $ 40, a colocação provavelmente será exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em US $ 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia uma ótima maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para a rentabilidade deste comércio reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois.

Prossiga com cuidado.

Os mercados de urso podem cobrar uma carteira, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, vendendo opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última análise, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para cobrar apenas os prémios, uma vez que o lucro é muito mais fácil e mais seguro de realizar através da venda de chamadas cobertas, especialmente durante um mercado ostentoso.