Opções de ações iv

Posição de Volatilidade Implícita | O que é IV Rank?

21 de fevereiro de 2017.

O que é Implied Volatility Rank?

O índice de volatilidade implícita (ou classificação IV para curto) é um conceito que está chegando à vanguarda do setor de comércio de opções. O comerciante de muitas opções sabe o que é a volatilidade implícita (se não, verifique a página de aprendizado aqui) e como ela se relaciona com o preço das opções, mas poucos entendem o que é o ranking IV.

IV rank é uma medida que traz relatividade à volatilidade implícita. A volatilidade implícita é um fator na determinação do preço das opções e tenta medir a volatilidade futura. A classificação IV leva essa medida e a mede para que haja um contexto em torno do nível atual de volatilidade implícita.

Por que o ranking IV é importante?

Vamos quebrar isso: a volatilidade implícita está diretamente relacionada ao preço de uma opção. As opções em ações com alta volatilidade implícita têm mais premium (os compradores de opções pagam mais pela opção e os vendedores de opções coletam mais dinheiro quando vendem a opção) do que opções em ações com baixa volatilidade implícita. Portanto, os vendedores de opções gostam quando a volatilidade implícita é alta, porque eles obtêm compradores superiores e de crédito e opções superiores, como quando a volatilidade implícita é menor porque eles podem comprar a opção no preço. Este é um conceito importante a ser compreendido para entender por que a classificação IV é uma medida muito mais útil do que a volatilidade implícita.

Digamos que você deseja comprar / vender uma opção no SPY (índice S & P 500). O SPY é um fundo de índice (essencialmente um portfólio de ações S & amp; P 500), o que significa que tipicamente tem menor volatilidade implícita do que dizer, um estoque como o Facebook. Por que é exatamente isso? Sharp aumenta ou diminui os subjacentes dentro dessa carteira tem menos efeito sobre o preço global porque há uma abundância de outras ações no portfólio para evitar que o preço mude de forma dramática.

A classificação IV é exibida no círculo laranja.

Então, isso não significaria que os vendedores de opções estão sempre obtendo o fim bruto do negócio, uma vez que a volatilidade implícita nunca alcançará tão alta?

É aí que entra a classificação IV!

Só porque um subjacente pode não alcançar um alto nível de volatilidade implícita, isso não significa que as opções sempre serão preços baratos. O preço é relativo. O que é mais importante é o nível de volatilidade implícita em relação aos níveis em que passou no passado.

Nos últimos 90 dias, a SPY teve um nível de volatilidade implícita em torno de 12 a 13%. O nível mais alto foi de cerca de 16% nos últimos 90 dias. Normalmente, 16% não é considerado alto para a maioria dos subjacentes (então, seria esperado que os preços das opções fossem baratos), mas em relação a onde foi, 16% é realmente alto e os preços das opções refletirão isso.

ESTRONDO! E é por isso que colocamos esse foco na classificação IV ao construir a plataforma tastyworks.

Gráfico de volatilidade de 90 dias baseado em sabores da Web.

Como é calculado o valor IV?

A fórmula para classificação IV é simples, realmente. Isto é:

100 x (o nível IV atual - a baixa de 52 semanas IV) / (52 semanas de idade IV - 52 semanas IV baixa) = IV Classificação.

Onde é IV Rank Encontrado em tastyworks?

O ranking IV pode ser encontrado em 2 lugares diferentes na plataforma de negociação tastyworks. O primeiro está na página comercial exibida na imagem acima, dentro do círculo laranja. O outro lugar que pode ser encontrado está na página da lista de vigilância.

Na versão web do tastyworks, você também pode escolher classificar os subjacentes por categoria IV, o que é incrivelmente útil durante a seleção comercial.

Agora que você entende o que é o ranking IV, você adicionou outra ferramenta ao seu arsenal - parabéns! Use-o para sua vantagem durante a seleção do comércio. O poder está em suas mãos.

Ainda tem dúvidas sobre classificação IV? Deixe-os nos comentários e teremos o maior prazer em respondê-los!

A maioria dos investidores está familiarizado com os ganhos, mas menos conhece as diferentes estratégias e considerações ao investir em uma empresa com ganhos futuros. Nesta publicação, você aprenderá sobre os ganhos, a terminologia associada aos ganhos e a forma como você pode colocar um "comércio de ganhos".

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O preço de greve é ​​um importante conceito de negociação de opções para entender. Esta publicação irá ensinar-lhe sobre os preços de exercício e ajudá-lo a determinar como escolher o melhor.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de decidir investir em opções.

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Relatório de Rankings de Volatilidade Implícita de Opções.

Exibe ações com volatilidade implícita elevada e subjugada para o dia de negociação atual, organizada pelo Rank Percentil IV.

As opções servem como preditores baseados no mercado para a volatilidade futura das ações e os resultados dos preços das ações. O nível da volatilidade implícita de uma opção indica como os comerciantes podem antecipar futuros movimentos de estoque. Ao comparar a volatilidade implícita com as médias históricas, os investidores descobrem quais as ações que podem enfrentar uma volatilidade futura maior ou menor no futuro. As opções com alta volatilidade implícita são uma indicação de que os investidores estão antecipando o patrimônio subjacente a experimentar variações de preços superiores ao normal em relação ao seu intervalo histórico. Isso muitas vezes é devido a um evento próximo ou iminente, como um anúncio de ganhos, apresentação de conferência de analista ou apresentação da SEC.

As opções com volatilidade implícita moderada são uma indicação de que os investidores podem antecipar o estoque subjacente a uma menor flutuação de preços em relação à sua média histórica. Uma vez que os comerciantes estão classificando em menor volatilidade no futuro, os prêmios de opções serão menores e o custo de hedge do risco é menos dispendioso.

Classifique as tabelas clicando em cabeçalhos de coluna específicos. Por exemplo, clique na coluna Rank do percentil IV para classificar os símbolos de baixo a alto (clique novamente para alto a baixo) e avalie possíveis relacionamentos com datas importantes, como ganhos ou eventos, ou com as mudanças de preços subjacentes. Procure ações específicas por palavra-chave ou símbolo na caixa de pesquisa. Clique nos ícones na coluna Símbolos para ver mais informações sobre o estoque específico.

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Volatilidade implícita: Compre baixo e venda alto.

Nos mercados financeiros, as opções estão se tornando rapidamente um método de investimento amplamente aceito e popular. Se eles são usados ​​para segurar um portfólio, gerar renda ou alavancar os movimentos dos preços das ações, eles fornecem vantagens que outros instrumentos financeiros não fazem.

Além de todas as vantagens, o aspecto mais complicado das opções é aprender seu método de fixação de preços. Não se desanime - existem vários modelos de preços teóricos e calculadoras de opções que podem ajudá-lo a ter uma idéia de como esses preços são derivados. Leia mais para descobrir estas ferramentas úteis.

O que é a volatilidade implícita?

Não é incomum que os investidores fiquem relutantes em usar opções porque existem várias variáveis ​​que influenciam o prémio de uma opção. Não se deixe tornar uma dessas pessoas. À medida que o interesse nas opções continua a crescer e o mercado se torna cada vez mais volátil, isso afetará dramaticamente o preço das opções e, por sua vez, afetará as possibilidades e as dificuldades que podem ocorrer ao negociá-las.

A volatilidade implícita é um ingrediente essencial para a equação de preços de opções. Para entender melhor a volatilidade implícita e como impulsiona o preço das opções, vejamos os conceitos básicos de preços das opções.

Fundamentos do preço da opção.

Os prémios de opção são fabricados a partir de dois ingredientes principais: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o valor inerente a uma opção, ou o patrimônio de uma opção. Se você possui uma opção de compra de US $ 50 em um estoque que está negociando em US $ 60, isso significa que você pode comprar o estoque no preço de exercício de US $ 50 e imediatamente vendê-lo no mercado por US $ 60. O valor intrínseco ou patrimônio desta opção é de US $ 10 ($ 60 - $ 50 = $ 10). O único fator que influencia o valor intrínseco de uma opção é o preço da ação subjacente versus a diferença do preço de exercício da opção. Nenhum outro fator pode influenciar o valor intrínseco de uma opção.

Usando o mesmo exemplo, digamos que esta opção tem um preço de US $ 14. Isso significa que a opção premium tem um preço de $ 4 mais do que seu valor intrínseco. É aí que o valor do tempo entra em jogo.

O valor de tempo é o prêmio adicional com preço fixo em uma opção, o que representa a quantidade de tempo restante até o vencimento. O preço do tempo é influenciado por vários fatores, como o tempo até o vencimento, o preço das ações, o preço de exercício e as taxas de juros, mas nenhum deles é tão significativo quanto a volatilidade implícita.

[Saiba os detalhes do valor intrínseco do valor e do tempo através de gráficos simples e fácil de seguir os cálculos no curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia. ]

A volatilidade implícita representa a volatilidade esperada de um estoque ao longo da vida da opção. À medida que as expectativas mudam, os prémios de opção reagem adequadamente. A volatilidade implícita é diretamente influenciada pela oferta e demanda das opções subjacentes e pela expectativa do mercado da direção do preço da ação. À medida que as expectativas aumentam, ou à medida que a demanda por uma opção aumenta, a volatilidade implícita aumentará. As opções que apresentam altos níveis de volatilidade implícita resultarão em prêmios de opções de alto preço. Por outro lado, à medida que as expectativas do mercado diminuem, ou a demanda por uma opção diminui, a volatilidade implícita diminuirá. As opções que apresentam níveis mais baixos de volatilidade implícita resultarão em preços de opção mais baratos. Isso é importante porque o aumento e a queda da volatilidade implícita determinarão o valor do valor barato ou barato da opção.

Como a volatilidade implícita afeta as opções.

O sucesso de um comércio de opções pode ser significativamente aumentado ao estar no lado direito de mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, se você possui opções quando a volatilidade implícita aumenta, o preço dessas opções aumenta mais alto. Uma mudança na volatilidade implícita para o pior pode criar perdas, no entanto, mesmo quando você está certo sobre a direção do estoque.

Cada opção listada tem uma sensibilidade única para mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, as opções de curto prazo serão menos sensíveis à volatilidade implícita, enquanto as opções de longo prazo serão mais sensíveis. Isto é baseado no fato de que as opções de longo prazo possuem mais valor de tempo com preço, enquanto as opções de curto prazo possuem menos.

Considere também que cada preço de exercício responderá de forma diferente às mudanças implícitas de volatilidade. As opções com preços de exercício próximos do dinheiro são mais sensíveis às mudanças implícitas de volatilidade, enquanto as opções que estão mais longe no dinheiro ou fora do dinheiro serão menos sensíveis às mudanças implícitas de volatilidade. A sensibilidade de uma opção às mudanças implícitas de volatilidade pode ser determinada pela Vega - uma opção em grego. Tenha em mente que, à medida que o preço da ação flutua e enquanto o tempo até o vencimento ultrapassar, os valores da Vega aumentam ou diminuem, dependendo dessas mudanças. Isso significa que uma opção pode se tornar mais ou menos sensível às mudanças implícitas de volatilidade.

Como usar a volatilidade implícita para sua vantagem.

Uma maneira eficaz de analisar a volatilidade implícita é examinar um gráfico. Muitas plataformas de gráficos fornecem formas de traçar a volatilidade implícita média da opção subjacente, na qual múltiplos valores de volatilidade implícita são acumulados e calculados em média. Por exemplo, o índice de volatilidade (VIX) é calculado de forma semelhante. Os valores de volatilidade implícita das opções de índices S & amp; P 500 quase fechados e quase quentes são calculados para determinar o valor do VIX. O mesmo pode ser realizado em qualquer estoque que ofereça opções.

A Figura 1 mostra que a volatilidade implícita flutua da mesma forma que os preços. A volatilidade implícita é expressa em termos percentuais e é relativa ao estoque subjacente e quão volátil é. Por exemplo, o estoque da General Electric terá valores de volatilidade mais baixos do que a Apple Computer porque o estoque da Apple é muito mais volátil do que a da General Electric. A faixa de volatilidade da Apple será muito maior que a da GE. O que pode ser considerado um baixo valor percentual para AAPL pode ser considerado relativamente alto para a GE.

Como cada ação possui um único intervalo de volatilidade implícita, esses valores não devem ser comparados com o intervalo de volatilidade de outras ações. A volatilidade implícita deve ser analisada em uma base relativa. Em outras palavras, depois de ter determinado o intervalo de volatilidade implícita para a opção que você está negociando, você não vai querer compará-lo com outro. O que é considerado um valor relativamente alto para uma empresa pode ser considerado baixo para outro.

A Figura 2 é um exemplo de como determinar um intervalo relativo de volatilidade implícita. Olhe para os picos para determinar quando a volatilidade implícita é relativamente alta e examine as calhas para concluir quando a volatilidade implícita é relativamente baixa. Ao fazer isso, você determina quando as opções subjacentes são relativamente baratas ou dispendiosas. Se você pode ver onde os níveis relativos são (destacados em vermelho), você pode prever uma queda futura na volatilidade implícita, ou pelo menos uma reversão da média. Por outro lado, se você determinar onde a volatilidade implícita é relativamente baixa, você pode prever um possível aumento da volatilidade implícita ou uma reversão do seu significado.

A volatilidade implícita, como tudo o resto, se move em ciclos. Os períodos de alta volatilidade são seguidos por baixos períodos de volatilidade e vice-versa. O uso de intervalos relativos de volatilidade implícita, combinado com técnicas de previsão, ajuda os investidores a selecionar o melhor comércio possível. Ao determinar uma estratégia adequada, esses conceitos são críticos para encontrar uma alta probabilidade de sucesso, ajudando você a maximizar os retornos e minimizar o risco.

Usando Volatilidade Implícita para Determinar Estratégia.

Você provavelmente já ouviu falar que você deveria comprar opções subavaliadas e vender opções sobrevalorizadas. Embora esse processo não seja tão fácil quanto parece, é uma ótima metodologia a seguir ao selecionar uma estratégia de opção apropriada. Sua capacidade de avaliar e prever adequadamente a volatilidade implícita fará o processo de comprar opções baratas e vender opções caras muito mais fáceis.

Ao prever a volatilidade implícita, há quatro coisas a considerar:

1. Certifique-se de que você pode determinar se a volatilidade implícita é alta ou baixa e se ela está subindo ou caindo. Lembre-se, à medida que a volatilidade implícita aumenta, os prémios por opção se tornam mais caros. À medida que a volatilidade implícita diminui, as opções se tornam menos dispendiosas. Como a volatilidade implícita atinge altos ou baixos extremos, é provável que retorne à sua média.

2. Se você encontrar opções que produzem prêmios caros devido à alta volatilidade implícita, entenda que existe uma razão para isso. Verifique as notícias para ver o que causou altas expectativas da empresa e alta demanda pelas opções. Não é incomum ver a tendência de volatilidade implícita antes dos anúncios de lucros, rumores de fusão e aquisição, aprovações de produtos e outros eventos de notícias. Porque é quando ocorrem muitos movimentos de preços, a demanda por participar desses eventos direcionará os preços das opções mais elevados. Tenha em mente que após o evento antecipado do mercado ocorrer, a volatilidade implícita entrará em colapso e retornará ao seu significado.

3. Quando você vê opções negociando com altos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de venda. À medida que os prêmios de opções se tornam relativamente caros, eles são menos atraentes para comprar e mais desejáveis ​​para vender. Essas estratégias incluem chamadas cobertas, colocações nuas, estradas curtas e spreads de crédito. Em contrapartida, haverá momentos em que você descobre opções relativamente baratas, como quando a volatilidade implícita é comercializada em ou quase relativa a mínimos históricos. Muitos investidores de opções usam essa oportunidade para comprar opções de longo prazo e procuram mantê-las através de um aumento de volatilidade previsto.

4. Quando você descobre opções que estão negociando com baixos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de compra. Com prémios de tempo relativamente baratos, as opções são mais atraentes para comprar e menos desejáveis ​​para vender. Tais estratégias incluem comprar chamadas, colocar, estradas longas e spreads de débito.

The Bottom Line.

No processo de seleção de estratégias, meses de vencimento ou preço de exercício, você deve avaliar o impacto que a volatilidade implícita tem nessas decisões de negociação para fazer melhores escolhas. Você também deve usar alguns conceitos de previsão de volatilidade simples. Este conhecimento pode ajudá-lo a evitar a compra de opções excessivas e evitar a venda de preços baixos.

Volatilidade implícita - IV.

O que é 'Volatilidade Implícita - IV'

A volatilidade implícita é a volatilidade estimada do preço de uma garantia. Em geral, a volatilidade implícita aumenta quando o mercado é descendente, quando os investidores acreditam que o preço do ativo diminuirá ao longo do tempo e diminuirá quando o mercado for otimista, quando os investidores acreditam que o preço aumentará ao longo do tempo. Isto é devido à crença comum de que os mercados mais baixos são mais arriscados do que os mercados de alta. A volatilidade implícita é uma maneira de estimar as flutuações futuras do valor de uma segurança com base em determinados fatores preditivos.

BREAKING Down 'Implícita Volatilidade - IV'

A volatilidade implícita às vezes é referida como "vol." A volatilidade é comumente indicada pelo símbolo σ (sigma).

Volatilidade e Opções Implícitas.

A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos no preço das opções. Opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período de tempo pré-determinado, possuem prémios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita se aproxima do valor futuro de uma opção, e o valor atual da opção leva isso em consideração. A volatilidade implícita é importante para os investidores prestarem atenção; se o preço da opção aumentar, mas o comprador possui um preço de chamada no preço original, preço mais baixo ou preço de exercício, o que significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente transformar o ativo e vendê-lo pelo preço mais alto.

É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda a probabilidade. É apenas uma estimativa dos preços futuros, em vez de uma indicação deles. Mesmo que os investidores tomem em consideração a volatilidade implícita ao tomar decisões de investimento, e essa dependência inevitavelmente tem algum impacto nos próprios preços, não há garantia de que o preço de uma opção siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação à opção e a volatilidade implícita é diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções.

Outra coisa importante a observar é que a volatilidade implícita não prevê a direção em que a mudança de preço irá. Por exemplo, alta volatilidade significa um grande balanço de preços, mas o preço pode variar muito alto ou muito baixo ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não fará mudanças amplas e imprevisíveis.

A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica, também conhecida como volatilidade ou volatilidade estatística, que mede as mudanças do mercado passado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo nas futuras mudanças nos preços da opção.

A volatilidade implícita também afeta o preço dos instrumentos financeiros não-opção, como um limite de taxa de juros, que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser aumentada.

Modelos de preços de opções.

A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de preço de opção. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado; Em vez disso, o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prémio de chamadas. O modelo Black-Scholes, o modelo de preços de opções mais utilizado e bem conhecido, fatores no preço atual das ações, preço de operação das opções, tempo até o vencimento (indicado como percentual do ano) e taxas de juros livres de risco. O modelo Black-Scholes é rápido no cálculo de qualquer número de preços das opções. No entanto, não pode calcular com precisão as opções americanas, pois considera apenas o preço na data de validade de uma opção.

O Modelo Binomial, por outro lado, usa um diagrama de árvore, com volatilidade em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis que o preço de uma opção pode levar e, em seguida, trabalha para trás para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode visitá-lo em qualquer ponto para a possibilidade de exercício antecipado, o que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida ao preço de exercício antes do vencimento. O exercício inicial ocorre apenas em opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos neste modelo levam muito tempo para determinar, então esse modelo não é melhor em situações de precipitação.

Quais fatores afetam a volatilidade implícita?

Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. A oferta e a demanda são um importante fator determinante para a volatilidade implícita. Quando uma segurança está em alta demanda, o preço tende a aumentar, assim como a volatilidade implícita, o que leva a uma maior opção premium, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdade; quando há uma abundância de oferta, mas não uma demanda do mercado suficiente, a volatilidade implícita cai, e o preço da opção se torna mais barato.

Outro fator de influência é o valor do tempo da opção, ou a quantidade de tempo até a opção expirar, o que resulta em um prémio. Uma opção de curto prazo muitas vezes resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto uma opção com data longa tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais prazos na opção e o tempo é mais uma variável.

Para um guia do investidor para a volatilidade implícita e uma discussão completa sobre as opções, leia Implied Volatility: Compre Low e Sell High, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita.

Além de fatores conhecidos, como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo do prêmio de uma opção. IV pode ser derivado de um modelo como o Black Scholes Model.

Volatilidade implícita | O que isso significa para os comerciantes.

4 de fevereiro de 2018.

Para entender o que é a volatilidade implícita (IV), primeiro você deve entender o que é a volatilidade. A volatilidade mede a quantidade que algo muda (ou no jargão mais sofisticado, mede a magnitude da mudança).

Por exemplo. O preço do gás é volátil. Isso significa que o preço pode mudar de forma rápida e imprevisível. A volatilidade procuraria medir a mudança real no preço do gás.

Se você fosse medir a volatilidade da gasolina no passado, você analisaria a volatilidade histórica do gás (medida em desvios padrão). Se você quisesse medir como o gás volátil pode ser no futuro, você analisaria sua volatilidade implícita, na qual nos focaremos nesta publicação.

O que é a volatilidade implícita?

A volatilidade implícita é uma entrada em modelos de preços de opções (esses modelos são usados ​​por comerciantes e plataformas de negociação para calcular a volatilidade implícita, dado os outros valores de preços, como preço subjacente, preço de exercício, dias de vencimento e taxa de juros).

A volatilidade implícita é calculada tomando o preço de uma opção (geralmente o preço médio) e inserindo-a em um modelo de precificação (como Black-Scholes, que é o que a massa usa), para resolver a volatilidade. A volatilidade resolvida é a Volatilidade Implícita da opção.

A Fórmula Black-Scholes: a razão pela qual você deve deixar a massa calcular o IV.

Você pode estar se perguntando: "Ok, ótima - a volatilidade implícita é uma entrada em um modelo de precificação. Agora, como isso me ajuda?"

Voltemos um minuto para responder a este.

Resolvendo a volatilidade implícita.

Nos modelos de preços, existem duas variáveis ​​desconhecidas: a volatilidade do subjacente e o preço da opção.

De onde vem o preço da Opção?

O preço de uma opção como entrada é o prémio pago (db) ou crédito recebido (cr). Isso é expresso pelo que é referido como o spread de oferta / oferta (os preços de oferta são derivados dos compradores e os preços de compra são derivados dos vendedores).

Na interface de troca de massa, você pode ver o preço médio (bem como o preço natural)

A média deste spread é conhecida como preço médio, que é o preço usado como entrada em modelos de preços de opções (ou seja, se o preço da oferta é de US $ 1,10 e o preço do pedido é de US $ 1,20, o preço médio é de US $ 1,15).

Quando o preço da opção é colocado no modelo de precificação, você pode resolver a volatilidade variável desconhecida restante (a volatilidade implícita no preço da opção).

Trabalhando de outra forma, você também pode inserir as informações da opção (como a data de validade e o preço de exercício) e um nível de volatilidade para resolver o preço de uma opção.

Ok, agora estamos nos aproximando de responder como a volatilidade implícita ajuda você como comerciante.

preço e volatilidade.

Há muitas matemáticas que vão ao cálculo da volatilidade implícita de preço, mas a relação entre os dois é o que você precisa entender.

Se o preço da opção aumentar, a Volatilidade Implícita aumentará Se o preço da opção diminuir, a Volatilidade Implícita terá diminuído Se a Volatilidade Implícita subir, o preço da opção aumentará Se a Volatilidade Implícita desceu o preço da opção terá diminuído.

Se você possui opções (opções longas), você deseja que o IV aumente, tornando suas opções mais valiosas. Se você vendeu opções (opções curtas), deseja que IV diminua, tornando as opções que você vendeu mais baratas.

Por que a Volatilidade Implícita é útil?

A volatilidade implícita é uma medida quantificável de quão estável o mercado acha que o preço de uma opção é. Ele permite que você consiga calcular probabilidades de atingir preços de exercício diferentes para diferentes expirações de opções (as probabilidades são incorporadas na plataforma de massa, leia mais sobre a probabilidade de lucro aqui).

Quando um vendedor de opções entra em um comércio com maior volatilidade implícita, é equivalente ao vendedor dizendo: "Eu acho que há uma chance maior de que a opção vá no dinheiro, então eu quero pagar mais para vender a opção".

Volatilidade implícita elevada = o preço do estoque é menos estável (risco mais implícito)

Inverso para isso, se um vendedor entrar em um comércio com menor volatilidade implícita, é como se o vendedor diz: "Não acho que haja uma grande chance de que as opções se movam no dinheiro, então não me importo de receber o pagamento menos para vender a opção ". IV inferior significa menos risco implícito.

Baixa Implícita Volatilidade = O preço das ações é mais estável (menor risco implícito)

levando a volatilidade implícita um passo adiante - classificação iv.

Aqui na massa, usamos a volatilidade implícita para ajudar comerciantes como você a entender a relação entre o preço das opções e a volatilidade implícita. Ao criar a plataforma de troca de massa, decidimos dar um passo adiante.

Você pode ver o ranking IV para os subjacentes em sua lista de observação (chamada a página da grade)

A volatilidade implícita como uma métrica autônoma é útil, mas podemos obter mais utilidade a partir dela. Para fazer isso, comparamos os níveis atuais de volatilidade com os níveis históricos para obter um nível relativo de volatilidade, chamado de classificação IV.

A IVR nos dá contexto em torno dos níveis de volatilidade para que possamos adotar diferentes estratégias para volatilidade barata ou barata. Também nos ajuda a entender o que a volatilidade implícita normal é em um subjacente com a qual não temos muita experiência.

Para ajudar a esclarecer este conceito, pense em classificação IV em termos deste exemplo.

Você está procurando comprar um carro novo e quer saber se você está recebendo um bom negócio ou não. Digamos que o carro novo custa US $ 30.000, como você sabe se isso é barato ou caro?

Se o carro fosse historicamente vendido por US $ 20.000, isso tornaria o preço de US $ 30.000 caro. No entanto, se o carro anteriormente vendido por US $ 40.000, então US $ 30.000 são um ótimo negócio! Agora, vamos definir um prazo para esses preços. Digamos que no ano passado as vendas do mesmo carro variaram de US $ 20.000 a US $ 40.000. Agora que temos um contexto em torno desses níveis, sabemos que, uma vez que US $ 30.000 estão no meio desses preços, estamos recebendo um preço justo.

Você também pode ver o ranking IV na página de comércio, ao lado de onde você inseriu o símbolo do ticker.

Se a massa fosse calcular as vendas de carros, como o ranking IV, este carro particular teria um ranking IV de 50 (porque 30k está a meio caminho entre 20k e 40k).

Compreender o contexto histórico dos preços dos carros nos ajuda a entender o preço atual do carro, da mesma forma que o índice de volatilidade implícita nos permite entender a atual volatilidade implícita de uma opção.

A volatilidade implícita pode ser difícil de entender no início, mas é um conceito muito importante para os comerciantes de opções entender. Nós cobrimos muito nesta publicação, então vamos dividir as grandes ofertas:

Recapitulação de volatilidade implícita.

A volatilidade implícita é uma medida usada no modelo Black-Scholes, usada para calcular os preços das opções. A volatilidade mede a magnitude de uma possível mudança de preço em um subjacente. Volatilidade implícita elevada = o preço do estoque é menos estável, aumenta o valor extrínseco dos preços das opções em todo o quadro. Baixa Implícita Volatilidade = O preço do estoque é mais estável, diminui o valor extrínseco dos preços das opções em todo o quadro. O índice de volatilidade implícita (IVR) permite que você coloque o contexto em torno dos atuais níveis de volatilidade implícita. A massa obtém o nível mais baixo IV e maior IV durante um período de tempo especificado e classifica a IV atual contra esse intervalo para determinar a classificação IV. O ranking IV na massa pode ser alterado para um período de tempo de 30 dias, 60 dias, 6 meses ou 12 meses na guia "configurações".

Assista Step Up to Option para aprender mais sobre a volatilidade. Tem mais perguntas sobre volatilidade implícita? Tweet para nós em @doughtrading ou solte uma nota nos comentários!

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